股权激励方案

时间：2025-01-02 11:57:59 方案我要投稿

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股权激励方案15篇[优秀]

　　为了确保我们的努力取得实效，往往需要预先制定好方案，方案的内容和形式都要围绕着主题来展开，最终达到预期的效果和意义。怎样写方案才更能起到其作用呢？以下是小编精心整理的股权激励方案，希望对大家有所帮助。

股权激励方案15篇[优秀]

股权激励方案1

　　一、目的

　　为进一步稳定________________有限公司（“公司”）管理层和核心骨干队伍，增强公司核心员工的凝聚力，加强公司核心员工队伍的建设；公司股东会决定设立股权激励基金，对公司管理层和核心骨干人员实施股权激励，鼓励公司管理层和核心骨干成员长期为公司服务，共享公司发展的成果，为公司进一步发展，奠定人才基础。

　　二、原则

　　1、首次参与股权激励的公司管理层和核心骨干成员，可以无偿获得价值相应金额的公司股权。

　　2、第二批及以后批次参与股权激励的公司管理层和核心骨干成员，根据公司董事会研究决定，参考首批人员标准、条件等因素，确认持有公司股权；届时，公司股东会制定补充方案后，具体实施。

　　三、股权激励方案适用对象及服务时间

　　1、第一批公司股权激励成员：总监、副总监、部门经理、部门副经理、核心骨干人员，服务公司工作年限在一年以上，特殊人才可以减少为半年；

　　2、今后因职务调整或人才引进，进入公司管理层或核心岗位的人员，经过1年以上工作，且表现突出的成员，在公司实施第二批及以后批次股权激励时，可以作为相应批次实施的股权激励方案适用对象。但股权激励数量，不得超过首批激励成员的对应岗位等级股权数量的80%。

　　3、第一批股权激励的成员：为___前服务于公司。对于特殊引进的人才，经过特别批准，迟于___服务于公司的，可以按以下第六条第7项所列的司龄系数折算相应股权。

　　四、股权激励基金构成及运作

　　1、公司股东拿出公司___%的股权，作为公司管理层和核心骨干成员的股权激励，统一由_____代持，并与每位持有人签署三方协议。

　　2、第一批股权激励方案实施后，剩余的部分股权，仍由_____代为持有。

　　3、_____代为持有的剩余股权及其分红，作为以后批次公司股权激励基金，并实行专户专项管理。

　　4、公司第一批股权激励方案实施后，剩余股权激励基金用途：

　　①用于支付受让公司员工持股人员，转让的股权所应支付的股权转让价款。

　　②第二次及以后批次股权激励方案实施时，用于对参与公司股权激励成员的持股补贴。

　　③作为今后公司董事会特别决定的股权激励的分配安排。

　　五、股权激励方案实施方式

　　1、经公司股东会会议批准：参与第一批股权激励的人员，按本方案第六条规定的持股比例，直接作为公司的发起股东；用于股权激励的剩余股权，委托_____代为持有。

　　2、第一批股权激励方案实施后的持股人，不影响在第二批及以后批次的股权激励中享有公司股东的权利；第二批及以后批次的股权激励所需要的公司股权，不影响第一批持股成员的股份比例，均由_____所代为持有的.股权中转让取得。

　　3、第二次及以后批次的股权激励的实施方式，按公司股东会为该批次股权激励制定的补充方案实施。

　　六、股权激励方案适用对象持股安排

　　公司实行的股权激励时的公司总股本总价为万元，总股份为__________万股，初始股权估值为每股1元。实行股权激励的比例为_______%，折算股权激励的股份为______万股。

　　1、公司部门总监：持有公司股权激励股份的____%股权，享有股权激励金额估值为人民币________万元；

　　2、公司部门副总监（含同等级别人员）：持有公司股权激励股份的 %股权，享有股权激励金额估值为人民币________万元；

　　3、公司部门经理（含同等级别人员）：持有公司股权激励股份的 %股权，享股权激励金额估值为人民币________万元；

　　4、公司副经理（含同等级别人员）：持有公司股权激励股份的 %股权，享有股权激励金额估值为人民币________万元；

　　5、核心骨干人员（含同等级别人员）：持有公司股权激励股份的 %不等的股权，根据能力、贡献大小来确定。享有股权激励金额估值为人民币________万元；

　　6、用于股权激励的股权中的剩余股权，由_____代为持有；该部分股权及其相应的分红，作为以后批次股权激励基金，实行专户专项存储。

　　7、实际持股的股权比例=应持配股的股权比例×司龄系数

　　司龄在______年___月___日前入职的，司龄系数为“1”

　　司龄在______年___月___日前入职的，司龄系数为“0.9”

　　司龄在______年___月___日前入职的，司龄系数为“0.8”

　　司龄在______年___月___日后入职的，司龄系数为“0.7”

　　例：A君______年___月入职，作为特殊人才，相对经理级别，可以享有5%股权激励；司龄系数为0.8，则实际持有股权为：5%×0.8=4%

　　七、公司分红

　　1、公司每年利润按规定提取各项公积金后，公司拿出净利润的进行分红。按各位股权持有人的持股比例，在代扣个人所得税后分红。

　　2、_____代为持有的公司用于股权激励的股权中的剩余股权所获取的分红，留存作为后续股权激励基金使用，实行专户专项存储。

　　八、股权调整及退出机制

　　参与公司股权激励的成员，在公司服务期间因职务调整或离职（包括个人原因离职/公司原因离职/其他原因离职）时，均应遵守下列约定：

　　1、参与公司股权激励的持股成员，在公司服务期间因职务调整，其因参与公司股权激励所持的公司股权，通过考核后，可以根据需要作出调整（不强制规定职务变动一定就要调整持股比例）；

　　(1）职务调升1年后，根据考核表现突出的成员，经董事会批准，可以在最近批次的股权激励时，按现任职务对应的持股标准调整其所持股权；但要按不同的持股月份加权平均计算股权数，享有当年分红。

　　例：B君20xx年8月获得晋升，到______年___月年满一年，且考核比较突出，按对应的岗位级别，在______年___月正式批准将其持股比例调到8%，原持股比例为5%。则根据不同阶段的持股比例可以计算分红

　　股权数：（5%×9个月+8%×3个月）÷12=5.75%

　　(2）职务调降后的公司持股成员，从调整后第1个月开始，即按降职后对应的股权进行调整，并重新签定协议，并按降职后的股权数，享有当年的分红。

　　2、参与公司股权激励的持股成员，在公司服务时间不满5年（含5年）离职时，均同意无条件放弃离职后其所持有的持股公司股权的分红权；离职人员所持股权所对应的分红，留存纳入剩余股权激励基金，由_____代为持有，供后续批次实施股权激励时使用。

　　3、参与公司股权激励的持股成员在公司服务时间不满5年（含5年）离职时，在离职后一个月内，将其所持的公司股权的全部股份，定向转让给_____。转让人定向转让价款，根据在职公司的服务时间规定以下可享有的转让比例，以及当期实际每股股权转让价款来计算。

　　每份股权实际转让价款：为公司当期财务报表实际体现的每股股权价值，即：转让当期的公司净资产÷股份总数；

　　①不满1年而离职的持股人，自动放弃其所持公司股权，全部股权免费收回。

　　②满1年但不满1年零六个月离职转让股权时，按其所持公司股权股份的20%，获得实际转让价款。

　　③满1年零六个月不满2年离职转让股权时，按其所持公司股权股份的30%，获得实际转让价款。

　　④满2年不满2年零六个月离职转让股权时，按其所持公司股权的股份的40%，获得实际转让价款。

　　⑤满2年零六个月不满3年离职转让股权时，按其所持公司股权股份价值的50%，获得实际转让价款。

　　⑥满3年不满3年零六个月离职转让股权时，按其所持公司股权股份价值的60%，获得实际转让价款。

　　⑦满3年零六个月不满4年离职转让股权时，按其所持公司股权股份价值的70%，获得实际转让价款。

　　⑧满4年不满4年零六个月离职转让股权时，按其所持公司股权股份价值的80%，获得实际转让价款。

　　⑨满4年零六个月不满5年离职转让股权时，按其所持公司股权股份价值的90%，获得实际转让价款。

　　例：若A君持有公司在工作满3年不足3年另六个月离职的，当期公司每股净资产为1.5元，其获得离职股权转让价款为：5万股×1.5元/股×60%=4.5万元。

　　4、参与公司股权激励的持股成员，在公司服务5年期满（含5年）后离职的，可以选择继续持有或定向转让给_____；定向转让股权时，可以享有所持公司股权股份价值的100%转让价款。

　　5、第二批及以后批次参与股权激励的持股成员，在参与股权激励后离职转让股权时，参考以上标准、条件来执行。

　　6、参与公司股权激励的持股成员承诺，如果涉及自身因职务调整需要调减持股比例，因故未能按时调减的，则相应的公司持股成员同意从第二年起，放弃其所持股权中应调减尚未调减的相应股权的分红权。

　　九、附则

　　1、参与股权激励方案的成员，均应接受本方案的全部内容。

　　2、本方案经公司股东会批准后第二天，正式实施。

　　3、本方案的解释权属于________________有限公司股东会。

　　4、本方案实施期间，如有未尽事宜，经________________有限公司股东会批准后，进行修改。

股权激励方案2

　　股权激励

　　股权激励是一种长期的激励机制，同时股权激励的模式又分为多种，比如以分红权、分红权加增值权、限制性股权、期权、期股等。每一种模式的应用都具有一定的代表性。要根据企业的不同，发展阶段不同选择对应的模式，才能取得较好的效果。

　　股权激励方案

　　利润分红型虚拟股权激励

　　为健全公司激励机制，增强公司管理层对实现公司持续、健康发展的责任感、使命感，开拓企业与员工的双赢局面，确保公司发展目标的实现，推行利润分红型虚拟股权激励制度。本方案经董事会审核，由公司股东大会批准后实施。

　　一、股权性质

　　本方案的虚拟股份是指公司现有股东授予被激励者一定数额虚拟的股份，被激励者不需出资，享受公司价值的增长，利益的获得由公司支付。被激励者没有表决权、转让权和继承权，只有分红权。被激励者离开公司将失去该股权；公司价值下降，股份无收益；绩效考评结果将影响股份的授予和生效。本方案仅适用于公司主体公开发行股票和上市之前；一旦公司股票能够公开发行股票和上市，将按照相关法律法规进行及时补充和调整。

　　二、目的意义

　　构建以价值创造为导向的公司文化，建立股东与员工之间的利益共享与约束机制；持续激发员工创新力创造力，保证公司长期稳健发展；为管理层留下“想象空间”，变短期利益为长期追求；吸引与保留优秀管理人才和骨干员工，提升凝聚力战斗力；鼓励并奖励业务创新和变革精神，增强员工归属感与认同感。

　　三、股份总额

　　公司注册资本为500万元，虚拟股份总额设为注册资本额的15%，即75万股，首次分配总额为60万股，预留15万股用于储备或支付具备资格的新增员工、岗位职务升迁员工的股权激励。每轮融资结束后，相应调整股份总额和各岗位股份基数。

　　四、管理机构

　　公司成立监事会，成员5人，其中大股东2人、激励对象代表2人（由被激励对象选出）、普通员工1人。主要职责：

　　①拟订、修改股权激励方案及相关配套规章制度；

　　②拟订股权激励实施方案；

　　③负责组织股权激励方案的日常管理，在方案执行过程中，监控方案的运行情况；

　　④根据股权激励方案，决定激励对象相关权利的中止和取消等事宜；

　　⑤向董事会报告股权激励方案的执行情况。

　　监事会有权查验财务收支情况，确保激励对象能知晓公司财务状况。股权激励方案实施后，监事会负责公布公司每个季度的财务状况。

　　五、激励对象

　　本股权激励方案的激励对象为与公司签订正式劳动合同、工作满6个月的员工，重点激励中、高层管理人员以及业务、技术骨干和卓越贡献人员。激励对象年度参与分红的虚拟股权数为岗位股份基数乘年度考核绩效系数。

　　表1 激励对象岗位名单（股份额以万为计数单位）：

股权激励方案

　　表2 年度考核绩效系数确定标准

股权激励方案

　　激励对象年度参与分红的虚拟股权数=岗位股份基数×年度考核绩效系数

　　六、激励实施

　　股权激励计划于20xx年1月1日起执行。年度激励资金提取以公司净利润增长率和净资产收益率作为业绩考核指标，启动条件具体为：公司首年度净利润率超过30%；之后年度净利润增长率超过5%，净资产收益率超过12%。

　　七、分红计算

　　自实施日起，激励对象所享有的股份分红范围是该年度所实现的税后利润增长部分，扣除40%作为企业发展留存外，按激励对象所享受股份数量的百分比进行分红。图示如下：

　　虚拟股权每股现金价值＝当年参与分配的分红基金规模÷实际参与分红的虚拟股权总数

股权激励方案

　　（一）激励对象在取得股份的两年内按下述办法兑现权益金额:激励对象在激励岗位上服务第一年，年终股份分红金额兑现60%，另外40%记入激励对象权益金额个人账户内，未兑现的权益按每年5%计算利息记入个人账户。激励对象在公司激励岗位服务第二年，年终股份分红金额兑现80%，20%记入激励对象权益金额账户，未兑现的权益按每年5%计算利息记入个人账户。

　　（二）激励对象在取得股份满两年后按下述办法兑现权益金额：当年的.权益金额100%兑现。从第三年起，前两年服务期间内的个人账户历年累积的激励权益金额分两年兑现，每年兑现50%，未兑现的权益每年按5%计算利息记入个人账户。

　　（三）在激励岗位上工作满四年后，激励股份转化为实股，激励对象对激励股份拥有完整的股权，经公司监事会同意后，激励对象以双方协议价格购买股权，可进行股权转让、出售、继承等事项。

　　八、股权调整

　　（一）激励对象职务发生变更，按相应的职务岗位变动激励分红股份数量，已记入个人账户的权益金额不变。

　　（二）若激励对象不能胜任岗位要求，本人要求或公司调整至非激励岗位，按下列办法兑现股权激励权益：

　　1.在激励岗位上工作不满一年的，取消激励股份，不享有激励股份的年终分红；

　　2.在激励岗位上工作满一年不满四年的，取消激励股份，累积的个人股份分红金额按80%一次性兑现；

　　3.在激励岗位上工作满四年的，只要激励对象还在公司工作，股权激励权益即为激励对象所有。

　　（三）员工离开公司时，按下述办法兑现股权激励分红额：

　　1.在激励岗位上工作不满一年的，取消激励股份，不享有激励股份的年终分；

　　2.在激励岗位上工作满一年不满四年的，取消激励股份，累积的个人权益金额按50%一次性兑现；

　　3.在激励岗位上工作满四年的，因激励对象已拥有实股，按7.2条每年兑现股份分红。

　　九、分红日期

　　次年6月30日前兑现上年度分红。

　　十、权利义务

　　（一）公司权利：若激励对象因触犯法律、违反职业道德、泄露公司机密、失职或渎职等行为严重损害公司利益或声誉，公司可以取消激励对象尚未实现的股权激励权益。

　　（二）激励对象的权利义务：①激励对象自本方案实施之日起，享受本方案规定的股权激励权益；②激励对象应勤勉尽责、恪守职业道德，为公司的发展做出贡献；③激励对象因本方案获得的收益，应按国家税法规定缴纳相关税费。

　　十一、附则

　　（一）本方案的修改、补充均须经公司股东会同意。

　　（二）本方案由公司总经理办公室负责解释，自公布之日起实施，实施此激励办法的激励对象不再享有年终奖。

股权激励方案3

　　第一章本股权激励计划的目的

　　____________________公司制定、实施本股权激励计划的主要目的是完善公司激励机制，进一步提高员工的积极性、创造性，促进公司业绩持续增长，在提升公司价值的同时为员工带来增值利益，实现员工与公司共同发展，具体表现为：

　　1、建立对公司核心员工的中长期激励约束机制，将激励对象利益与股东价值紧密联系起来，使激励对象的行为与公司的战略目标保持一致，促进公司可持续发展。

　　2、通过本股权激励计划的引入，进一步完善公司的绩效考核体系和薪酬体系，吸引、保留和激励实现公司战略目标所需要的人才。

　　3、树立员工与公司共同持续发展的理念和公司文化。

　　第二章本股权激励计划的管理机构

　　1、____________________公司股东大会作为公司的最高权力机构，负责审议批准本股权激励计划的实施、变更和终止。

　　2、____________________公司董事会是本股权激励计划的执行管理机构，负责拟定本股权激励计划并提交股东会会议审议通过；公司董事会根据股东大会的授权办理本股权激励计划的相关事宜。

　　3、____________________公司监事会是本股权激励计划的监督机构，负责核实激励对象名单，并对本股权激励计划的实施是否符合相关法律法规及《公司章程》进行监督。

　　第三章本股权激励计划的激励对象

　　一、激励对象的资格本股权激励计划的激励对象应为：

　　1、同时满足以下条件的人员：

　　A为____________________公司的正式员工；

　　B截至_______年___月___日，在______________公司连续司龄满_______年；

　　C为公司___________等岗位高级管理人员和其他核心员工；

　　3、公司激励对象的资格认定权在公司股东会；激励对象名单须经公司股东会审批，并经公司监事会核实后生效。

　　第四章标的股权的种类、来源、数量和分配

　　一、来源

　　本股权激励计划拟授予给激励对象的标的股权为____________公司原股东出让股权。

　　二、数量

　　__________________公司向激励对象授予公司实际资产总额_________%的股权。

　　三、分配

　　1、本股权激励计划的具体分配情况如下：

　　职务：______，姓名：_______，获授股权（占比）：_________，占本计划授予股权比________。

　　……

　　2、__________________公司因公司引入战略投资者、增加注册资本、派发现金红利、资本公积金转增股权或其他原因需要调整标的股权数量、价格和分配的，公司股东会有权进行调整。

　　第五章本股权激励计划的有效期、授权日、可行权日、禁售期

　　一、有效期

　　本股权激励计划的有效期为_______年，自第一次授权日起计算。有效期内授予的股权期权，均设置行权限制期和行权有效期。

　　行权限制期为______年，

　　行权有效期为______年。

　　二、授权日

　　1、本计划有效期内的每年____月____日。

　　2、__________________公司将在______年度、______年度和______年度分别按公司实际资产总额的______%：______%：______%比例向符合授予条件的激励对象授予标的股权。

　　三、可行权日

　　1、各次授予的期权自其授权日______年后，满足行权条件的激励对象方可行权。

　　2、本次授予的股权期权的行权规定：

　　在符合规定的行权条件下，激励对象自授权日起持有期权满_______年（行权限制期）后，可在_______年（行权有效期）内行权。在该次授予期权的3年行权有效期内激励对象应采取匀速分批行权的原则来行权。行权有效期后，该次授予的期权的行使权利自动失效，不可追溯行使。

　　四、禁售期

　　1、激励对象在获得所授股权之日起_______年内，不得转让该股权。

　　2、禁售期满，激励对象所持股权可以在公司股东间相互转让，也可以按照本计划约定，由公司回购。

　　第六章股权的授予程序和行权条件程序

　　一、授予条件激励对象获授标的股权必须同时满足如下条件：

　　1、业绩考核条件：_______年度净利润达到或超过___________万元。

　　2、绩效考核条件：根据《_________________公司股份有限公司股权激励计划实施考核办法》，激励对象上一年度绩效考核合格。

　　二、授予价格

　　1、公司授予激励对象标的股权的价格；公司实际资产×获受股权占公司实际资产的`比例。

　　2、资金来源：公司授予激励对象标的股权所需资金的______由激励对象自行筹集，其余由公司发展基金划拨。

　　三、股权期权转让协议书

　　公司在标的股权授予前与激励对象签订《股权期权转让协议书》，约定双方的权利义务，激励对象未签署《股权期权转让协议书》或已签署《股权期权转让协议书》但未按照付款期限支付受让标的股权款的，视为该激励对象放弃参与本次授予。

　　四、授予股权期权的程序

　　1、公司与激励对象签订《股权期权转让协议书》，约定双方的权利义务。

　　2、公司于授权日向激励对象送达《股权期权授予通知书》一式贰份。

　　3、激励对象在三个工作日内签署《股权期权授予通知书》，并将一份送回公司。

　　4、公司根据激励对象签署情况制作股权期权激励计划管理名册，记载激励对象姓名、获授股权期权的金额、授权日期、股权期权授予协议书编号等内容。

　　五、行权条件

　　激励对象对已获授权的股权期权将分____期行权，行权时必须满足以下条件：

　　激励对象《______________________公司股权激励计划实施考核办法》考核合格。

　　第七章本股权激励计划的变更和终止

　　一、激励对象发生职务变更

　　1、激励对象职务发生变更，仍在公司任职，其已经所获授的股权期权不作变更。

　　2、激励对象职务发生变更，仍在公司任职，且变更后职务在本计划激励对象范围内，按变更后职务规定获授股权期权。

　　3、激励对象职务发生变更，但仍在公司任职，但变更后职务不在本计划激励对象范围内，变更后不在享有获授股权期权的权利。

　　二、激励对象离职

　　（指因各种原因导致激励对象不在公司任职的情况）

　　1、激励对象与公司的聘用合同到期，公司不再与之续约的：其已行权的股权继续有效；已授予但尚未行权和尚未授予的股权期权不再授予，予以作废。

　　2、有下列情形之一的，其已行权的股权继续有效，但需将该股权以_______价格转让给公司的其他股东或公司根据新的激励计划新增的激励对象；或由公司以_______价格回购；已授予但尚未行权和未授予的标的股权不再行权和授予，予以作废。

　　（1）激励对象与公司的聘用合同到期，本人不愿与公司续约的；

　　（2）激励对象与公司的聘用合同未到期，激励对象因个人绩效等原因被辞退的；

　　（3）激励对象与公司的聘用合同未到期向公司提出辞职并经公司同意的。

　　3、激励对象与公司的聘用合同未到期，因公司经营性原因等原因被辞退的：其已行权的股权继续有效，并可保留；但未经公司股东会一致同意，该股权不得转让给公司股东以外的他方；已授予但尚未行权的股权期权和尚未授予的股权期权不再授予，予以作废。

　　4、激励对象与公司的聘用合同未到期，未经公司同意，擅自离职的：其已行权的股权无效，该激励对象需无条件将已获得的股权以1/3购买价格回售给公司其他股东，或由公司按该价格回购；已授予但尚未行权和未授予的标的股权不再解锁和授予，予以作废。

　　三、激励对象丧失劳动能力

　　1、激励对象因公（工）丧失劳动能力的：其已行权的股权和已授予但尚未行权的股权继续有效；尚未授予的股权不再授予，予以作废。

　　2、激励对象非因公（工）丧失劳动能力的：其已行权的股权继续有效；已授予但尚未行权的股权由公司董事会酌情处置；尚未授予的标的股权不再授予，予以作废。

　　四、激励对象退休

　　激励对象退休的，其已行权的股权和已授予但尚未行权的标的股权继续有效；尚未授予的标的股权不再授予，予以作废。

　　五、激励对象死亡

　　激励对象死亡的，其已行权的股权和已授予但尚未行权的股权继续有效；尚未授予的标的股权不再授予，予以作废。

　　六、特别条款

　　在任何情况下，激励对象发生触犯法律、违反职业道德、泄露公司机密、失职或渎职等行为严重损害公司利益或声誉的，公司董事会有权立即终止其所获授但尚未行权的股权，符合本计划规定情形的，按相应规定执行。

　　第八章附则

　　1、本股权激励计划由公司股东会负责解释。

　　2、公司股东会根据本股权激励计划的规定对股权的数量和价格进行调整。

　　3、本股权期权激励计划一旦生效，激励对象同意享有本股权激励计划下的权利，即可认为其同意接受本股权激励计划的约束并承担相应的义务。

股权激励方案4

　　一、股权激励原则

　　1、公开、公平、公正原则。

　　2、激励机制与约束机制相结合原则。

　　3、存量配送，增量激励的原则，即在公司资产保值增值的前提下，只有在净资产增值的前提下，激励股份才可提取奖励基金。

　　二、执行与管理机构

　　设立股权考核与管理委员会作为公司股权激励方案的执行与管理机构，对董事会负责，向董事会及股东全会汇报工作。

　　三、激励对象

　　由公司提名与薪酬委员会根据以下标准在可选范围内确定具体人员名单，报经董事会批准。

　　确定标准：

　　1、在公司的历史发展中作出过突出贡献的人员。

　　2、公司未来发展亟需的人员。

　　3、年度工作表现突出的人员。

　　4、其他公司认为必要的标准。

　　激励对象：

　　1、董事。

　　2、高级管理人员。

　　3、公司核心技术（业务）人员。

　　4、公司认为应当激励的其他员工。

　　不得成为激励对象的：

　　1、同时为控股股东或5%以上的股东及其他关联股东担任董事、高级管理人员职务的，不属于激励对象范围；公司上市以后，持有激励股权或期权的员工不得担任独立董事和公司监事。

　　2、最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的。

　　3、最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的。

　　4、具有《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的。

　　四、激励形式

　　股票期权

　　1、定义

　　股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。激励对象可以其获授的股票期权在规定的期间内以预先确定的价格和条件购买上市公司一定数量的股份，也可以放弃该种权利。

　　2、行权限制

　　股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年。

　　3、定价

　　上市公司在授予激励对象股票期权时，应当确定行权价格或行权价格的确定方法。行权价格不应低于下列价格较高者：

　　（1）股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价。

　　（2）股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。

　　4、授予股权期权的限制

　　上市公司在下列期间内不得向激励对象授予股票期权：

　　（1）定期报告公布前30日。

　　（2）重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日。

　　（3）其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。

　　限制性股票

　　1、定义

　　限制性股票是指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。

　　2、定价

　　如果标的股票的来源是存量，即从二级市场购入股票，则按照《公司法》关于回购股票的相关规定执行；如果标的股票的来源是增量，即通过定向增发方式取得股票，其实质属于定向发行，则参照现行《上市公司证券发行管理办法》中有关定向增发的定价原则和锁定期要求确定价格和锁定期，同时考虑股权激励的激励效应。

　　（1）发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的50%。

　　（2）自股票授予日起十二个月内不得转让，激励对象为控股股东、实际控制人的，自股票授予日起三十六个月内不得转让。

　　若低于上述标准，则需由公司在股权激励草案中充分分析和披露其对股东权益的摊薄影响，提交董事会讨论决定。

　　3、授予股票限制

　　上市公司以股票市价为基准确定限制性股票授予价格的，在下列期间内不得向激励对象授予股票：

　　股票增值权是指公司授予激励对象的一种权利，激励对象可以在规定时间内获得规定数量及一定比例的`股票股价上升带来的收益，但不拥有这些股票的所有权、表决权、配股权，用于股票增资权者不参与公司分红。

　　经营者持股是指对管理层持有一定数量的本公司股票并进行一定期限的锁定。激励对象在拥有公司股票后，成为自身经营企业的股东，与企业共担风险，共享收益，拥有相应的表决权和分配权，并承担公司亏损和股票降价的风险。

　　管理层收购是指公司的管理者或经理层（个人或集体）利用借贷所融资本购买本公司的股份（或股权），从而改变公司所有者结构、控制权结构和资产结构，实现持股经营。将激励主体与客体合二为一，从而实现了被激励者与企业利益、股东利益完整的统一。

　　虚拟股权：是指公司授予激励对象一种虚拟的股票，激励对象可以依据被授予“虚拟股票”的数量参与公司的分红并享受股价升值收益，但不享有所有权、表决权，不能转让和出售，在离开企业时自动失效。

　　账面价值增值权：具体分为购买型和虚拟型两种。购买型是指激励对象在期初按每股净资产值实际购买一定数量的公司股份，在期末再按每股净资产期末值回售公司。虚拟型是一种模拟认购权方式，指激励对象在期初不需支出资金，公司授予激励对象一定数量的名义股份，在期末根据公司每股净资产的增量和名义股份的数量来计算激励对象的收益，并据此向激励对象支付现金。

　　五、激励股权数量、来源及方式

　　激励数量由公司董事会拟定，如可由公司大股东划拨或董事会决定的其他途径（定向增发等）来选取股权进行股权激励。

　　六、奖励基金提取指标确定

　　本方案奖励资金的提取以净资产增值率为指标，在净资产增值额中提取奖励资金，净资产增值率计算公式为：净资产增值率=（期末净资产—期初净资产）/期初净资产×100%，以上公式中所有数据以经过审计的财务报表为准。

　　七、激励基金按照超额累进提取

　　1、奖励基金提取的底线标准暂定为_________，即当年的净资产增值率在_________或_________以下时，滚入下年度分配。

　　2、在此基础上，净资产增值率在_________以上的增值部分，按提取。

　　3、净资产增值率在以上的增值部分提取额不足_________元的，当年提取但不奖励，滚入下年度分配。

　　八、奖励基金转换

　　将奖励基金全部转换为股份，形成奖励股份总额：奖励股份总额=奖励基金总额/期末每股净资产。

　　九、激励条件

　　对于一般的上市公司，存在下列情形之一的，不得实行股权激励计划：

　　1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告。

　　2、最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚。

　　3、经认定的其他情形。

　　十、授予时间

　　1、上市公司发生《上市公司信息披露管理办法》第三十条规定的重大事件，应当履行信息披露义务，在履行信息披露义务期间及履行信息披露义务完毕后30日内，不得推出股权激励计划草案。

　　2、上市公司提出增发新股、资产注入、发行可转债等重大事项动议至上述事项实施完毕后30日内，上市公司不得提出股权激励计划草案。

　　3、公司披露股权激励计划草案至股权激励计划经股东大会审议通过后30日内，上市公司不得进行增发新股、资产注入、发行可转债等重大事项。

　　十一、股权激励退出机制

　　激励对象在获得公司股份后，根据公司的服务年限来确定是由公司有偿回购、还是无偿收回、或上市后卖出。

　　1、激励对象因主动离职或被解聘离开公司的，可以继续持有公司股份、亦可选择不断继续持有公司股份；因犯错误而被解雇离开公司的，必须按本《方案》规定，由公司回购股份；因重大错误导致企业严重受损、严重渎职、触犯国家刑法等，必须辞退并按本《方案》规定由公司收回股份。

　　2、如果激励对象离开公司，按本《方案》规定可继续持有已行权的激励股份的，按与公司有关协议及本《方案》规定执行；未行权的部分自动失效。

　　3、公司上市后已行权的激励股份转成可流通的股票。

　　十二、股权激励终止

　　股权激励方案实施时经营环境及外部条件发生重大变化时，可由薪酬与考核会议提出变更激励约束条件甚至终止该方案，并报股东大会批准，可能的情况变化如下：

　　1、市场环境发生不可预测的重大变化，严重影响公司经营。

　　2、因不可抗力对公司经营活动产生重大影响。

　　3、国家政策重大变化影响股权激励方案实施的基础。

　　4、其他董事会认为的重大变化。

　　十三、附则

　　1、本方案由公司负责拟订、修改和解释，由公司董事会、股东会审议通过后实施。

　　2、本方案由公司董事会负责解释、组织实施。

　　_____________________公司

　　________年_______月_______日

股权激励方案5

　　股权激励的模式多达十余种，哪种股权激励模式最适合自己公司，是股权激励的核心问题，它直接决定了股权激励的效果。应当根据公司的实际情况与公司未来的战略安排等来确定公司激励模式的选择。下面是小编带来的20xx企业股权激励计划方案，虽然效果大，但是要谨慎使用哦。

　　股权激励方案应当根据公司要求和尽职调查所得的详尽情况，按照公司股东的长远利益最大化的原则进行设计。股权激励方案设计的思路等的不同，会导致方案内容的不同以及激励效果的不同。但是，无论是哪一种设计方案，都会涉及八大模块的内容：

　　一、激励模式的选择（定模式）

　　股权激励的模式多达十余种，哪种股权激励模式最适合自己公司，是股权激励的核心问题，它直接决定了股权激励的效果。应当根据公司的实际情况与公司未来的战略安排等来确定公司激励模式的选择。

　　二、激励对象的确定（定对象）

　　股权激励的目的是对激励对象予以激励，达到长期业绩目标与短期业绩目标的平衡，与工资薪金的短期激励效果相比，股权激励更侧重于企业长期战略目标的实现。因此，在激励对象的选择上，应选择对企业长期战略目标最有价值的关键员工。

　　激励对象的选择应坚持公司、公正、公开的原则，不能因为个人好恶而漏选或者多选择激励对象，这将导致公司的内部员工情绪对立，不利于公司的经营。

　　三、股票股份的来源或者购股资金的来源（定来源）

　　股权激励计划是一种需要激励成本的计划，激励成本体现在两个方面：一个是需要授予激励对象股份或者股票，另一个是公司或者激励对象需要为授予的股份或者股票支付购股资金。

　　股权激励计划的股份或者股票的来源包括向激励对象定向增发股票、增资扩股、购买公司股票、原有公司的公司转让股份等等。

　　激励对象的购股资金来源包括自筹资金、银行借款、公司借款、年薪转化或者股东借款等等。在股权激励方案设计的需要激励对象实际出资购股的情况下，激励对象的购股资金来源成为一大问题，也是在进行股权激励方案设计时需要慎重考虑的问题，要避免激励对象的支付不能问题。

　　四、股权激励涉及的股份总量以及单个激励对象可获上限（定激励额度）

　　一般来说，上市公司全部股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过总股本的10%。而对于国有控股上市公司，还特别规定了首次实施股权激励计划授予的股权数量原则上应控制在总股本的1%以内。对于上市公司而言，非经股东大会特别决议批准，对任何一名激励对象授予的股权数量累计不得超过总股本的1%。总股本指最近一次实施股权激励计划时公司已发行的总股本。

　　对于非上市公司而言，股权激励涉及的股份总量没有限制性的规定，从理论而言，原有股东可以为了实行股权激励计划而出让任意数量的股权激励份额，但是，对于股权激励模式而言，股东最高可以转让股权应该以不失去自己对公司的控制权为限，如果失去了控制权，则类似于管理层收购模式了。对于非上市公司的激励对象而言，一般其累计获得的股份总量最高不应超过公司总股本的10%

　　五、行权条件及绩效考核指标设计（定约束条件）

　　在股权激励方案中，行权条件的设计非常重要，其直接关系到股权激励的效果，也是公司避免股权激励可能存在的种种弊端的手段。关于等待期的约定、每次变现比例的约定、行权期间的约定、行权价格的确定、绩效考核指标的'确定等都非常重要。其中，对激励对象的考核一定要与业绩挂钩，一个是企业的整体业绩指标，一个是激励对象个人岗位的业绩考核指标，两都要有机地统一起来。

　　公司股权激励方案设计绩效考核指标的设置须考虑公司的业绩情况，原则上实行股权激励后的业绩指标（如：每股收益、加权争资产收益率和净利润增长率等）不应低于历史水平。

　　公司股权激励方案的绩效考核指标设置应包含财务指标和非财务指标。绩效考核指标如涉及会计利润，应采用按新会计准则计算，扣除非经常性损益后的净利益。同时，期权成本应在经常性损益中列支。

　　六、股权激励标的价格的确定（定价格）

　　在需要激励对象出资购买股份或者股票时，股权激励计划方案应该对激励标的价格予以巧妙设计。一般而言，一方面激励对象的购股成本应当低于社会公众或者非股东第三人的购股成本，以体现股权激励计划的激励性质；另一方面，对于上市公司的股权激励计划而言，激励对象的购股成本也不能太低，以免侵害社会公众股东的利益。

　　七、股权激励计划方案中时限的确定（定时间）

　　股权激励计划作为激励对象的激励手段，其与公司给予激励对象的月份工资或者年薪相比，最大的特点就是其长期性，因此，股权激励计划方案中对时间的设置也是至关重要的。股权激励计划的时间设置一方面要达到长期激励的目的，激励对象能够行权的等待期一般不低于1年；另一方面，股权激励计划的时间设置也不能太长，以至于激励对象感到激励的妖不可及，这样就会丧失股权激励的激励效果。一般而言，股权激励计划的有效期不应超过7年。

　　八、设计股权激励计划的调整与修改、变更及终止机制（定机制）

　　股权激励计划方案并非从设计到实施一成不变，在实践中，因为实行股权激励的公司需要采取进一步融资或者配股分红等行为，这样股权激励计划中约定授予激励对象的股权激励标的的数量应相应地进行修改，以保持实质上的公平。另外在实施股权激励计划的过程中，如果激励对象发生辞职，被公司开除或者调离岗位等等特殊情况情形，则其股权激励的资格以及获受的数量均应相应改变。对于这些情形，股权激励计划应当予以事先规定，以避免因上述特殊情形而产生股权激励纠纷。

　　综上，一份完整的股权激励计划方案，一般应包括上述八大模块的内容，其中每一个模块均需要巧妙地设计。

股权激励方案6

　　一、股权激励原则

　　1、对入股前的公司经营不享受权益，不承担风险;入股后与公司股东的股份融合一起，共享收益，共担风险。

　　2、激励股权不得以任何形式转让给公司股东和公司员工以外的人，员工解除劳动合同以后其所持股权可内部转让。

　　3、股权激励员工(以下简称激励对象)不参与公司股东会，不参与公司经营管理，不享有公司章程规定的股东权力。

　　4、在工商登记中，并不进行注册资本和股东的变更登记，股权激励不影响股东结构改变，不影响公司注册资本改变。

　　二、股权激励方案

　　1、经员工认可，公司从现有的收入和业务中调剂部分现金以及挑选部分业务，合计1000万元。该部分业务和现金与激励对象的出资融合一起，从20xx年1月1日起共同经营，共享收益，共担风险。

　　公司此前的融资款形成的业务一并划转过来，与激励对象的出资融合一起共同经营。

　　2、前款融合一起的资金，由财务单独建账，单独核算，与未划转过来的业务和资金不发生法律关系。未划转过来的'业务和资金由公司原有股东承担收益和风险。

　　3、公司分配给激励对象的股权暂定为300万股。经公司股东会

　　讨论通过，可以根据公司发展情况增加激励股权。

　　4、激励对象在认购激励股权的同时，应按照公司规定向公司融资。融资款原则上不低于激励股权，融资款按照0.5%计付月利息。

　　三、股权激励对象

　　首先由公司员工自行申请认购股份，经公司股东会研究后确定可以认购并明确认购数额的员工为激励对象。股东不属于激励对象。

　　经董事会同意的员工，自行申报认购股份数额。

　　四、股权激励条件

　　1、激励对象按照一元一股，自行出资购买公司股份;

　　2、激励对象认购的股权以一万股为起点，最高认购数额不超过50万股;

　　3、激励对象与公司解除劳动关系，即丧失激励条件，不享有股权激励权利，不承担激励股权产生的风险。

　　五、股权激励标准

　　1、每位员工可认购股权不超过五十万股(50万股)，员工的认购股权数额由股东会决定;

　　2、经公司股东会讨论通过，可以根据公司经营情况增加员工激励股权的认购数额。

　　六、激励股权的风险承担和收益分配

　　1、入股后，激励对象的股份与公司股东的股份融合一起，共享收益，共担风险。

　　2、激励对象对入股前的公司经营、公司资产、公司负债不享受权益，不承担风险。

　　七、激励股权的收益分配

　　公司所有出资(含股东的出资和激励对象的出资)所产生的收益，每年度结算一次。每年的利润在扣除公司经营管理成本、5%的法定公积金、15%的呆坏账准备金之后按照出资比例(包含股东的出资以

　　及激励对象的出资)进行分配。

　　八、激励股权转让、退出

　　1、激励对象出现辞职、辞退或因其他原因导致劳动合同终止时，其所持激励股权只能转让给公司内部员工或股东，在同等条件下，员工比股东享有优先受让权。转让方与受让方自行结算股权受让费用。员工受让他人的股权后，其所持激励股权总额不能超过100万股。

　　2、激励对象劳动合同终止后将其股权转让给公司股东，受让激励股权的股东的表决权仍按照公司章程办理。

　　3、公司股东和员工均不愿意受让劳动合同终止后的激励股权，激励对象有权请求公司按照实际经营情况进行结算，公司应在劳动合同解除后一个月内与激励对象完成结算。结算按照本办法确定的原则进行。结算后公司分两次平均退还出资，第一次为结算后的第30天，第二次为结算后的第180天。期间不计息。

　　九、股权激励的规范化

　　在条件成熟的时候，公司股东会可考虑激励股权实行股权代理或委托制，由激励对象委托他人代为持股，进入工商登记，真实行使股东权益。具体期限和实施细则由股东会决定。

股权激励方案7

　　第一章

　　总

　　则

　　第一条

　　实施股权期权的目的

　　为了建立现代企业制度和完善公司治理结构，建立高级管理人员及业务技术人员的长期激励机制，吸引优秀人才，强化公司的核心竞争力和凝聚力，依据《公司法》相关规定，制定本方案。

　　第二条

　　实施股权期权的原则

　　股权期权的股份由公司发起人股东提供。公司的发起人股东保证股权期权部分股份的稳定性，不得向任何自然人或法人、其他组织转让。

　　本实施方案以激励高管、高级技术人员和对公司有突出贡献的员工为核心，突出人力资本的价值，对一般工作人员考核合格可适当授予。

　　第三条

　　股权期权的有关定义（参见《股权期权激励制度》）

　　第二章

　　股权期权的股份来源及相关权利安排

　　第四条

　　股权期权的股份来源

　　股权期权的来源为公司发起人股东提供。

　　第五条

　　在股权期权持有人行权之前，除利润分配权外的其他权利仍为发起人股东所享有。

　　第六条

　　对受益人授予股权期权的行为及权利由公司股东会享有，董事会根据股东会授权执行。

　　第三章

　　股权期权受益人的范围

　　第七条

　　本方案股权期权受益人范围实行按岗定人。对公司有特殊贡献但不符合本方案规定的受益人范围的，经董事会提请股东会通过，可以授予股权期权。

　　第八条

　　对本方案执行过程中因公司机构调整所发生的岗位变化，增加岗位，影响股权期权受益人范围的，由公司股东会予以确定，董事会执行，对裁减岗位中原有已经授予股权期权的人员不得取消、变更、终止。

　　第九条

　　本方案确定的受益人范围为：

　　1、高层管理人员；

　　2、业务技术人员；

　　3、对公司有突出贡献的员工；

　　4、股东会、董事会认为可以授予的人员。

　　第四章

　　股权期权的授予数量、期限及时机

　　第十条

　　股权期权的授予数量

　　1、本方案股权期权的拟授予总量为：万股份，即公司注册资本（1000万人民币）的30%；

　　2、每个受益人的授予数量，不多于前12个月工资奖金总和，具体数量由公司董事会予以确定。

　　第十一条

　　股权期权的授予期限本股权期权的授予期限为三年，受益人每一年以个人被授予股权期权数量进行行权。

　　第十二条

　　股权期权的授予时机受益人受聘满一年后的时间作为股权期权的开始授予时间。如果公司本次实施股权期权的股份已经在此之前用完，则由董事会在下一个周期进行相应调整补足。

　　第五章

　　股权期权的行权价格及方式

　　第十三条

　　股权期权的行权价格

　　行权价格按每股的50%计算，造成的注册资本减少由所提公益公积金填补，保持公司注册资本1000万不变。

　　第十四条

　　股权期权的行权方式

　　1、受益人在被授予股权期权后，享有该股权期权的利润分配权，在每年一次的行权期，受益人可自由选择是否行权。受益人可用所分得的利润或现金进行行权。行权后公司进行相应的工商登记变更，股权期股转变为实股。在进行工商登记变更前，股权期权持有人不享有除利润分配权外的其他权利。

　　2、受益人选择不行权后，受益人所得利润公司以现金的形式支付给受益人。

　　3、受益人在行权期满放弃行权，应行权部分股权期权股份无偿转归原股东所有。但对本次行权的放弃并不影响其他尚未行权部分的期权，对该部分期权，期权持有人仍可以按本方案的规定进行行权。

　　4、受益人按本方案的约定进行的利润分配所得，应缴纳的所得税由受益人自行承担。转让人所取得的股权转让收入应当缴纳所得税的.，亦由转让人自行承担；

　　5、公司应保证按国家相关法律法规的要求进行利润分配，除按会计法等相关法律的规定缴纳各项税金、提取法定基金、费用后，不得另行多提基金、费用。

　　第六章

　　员工解约、辞职、离职时的股权期权处理

　　第十五条

　　董事会认定的有特殊贡献者，在提前离职后可以继续享有股权期权，但公司有足够证据证明股权期权的持有人在离职后、股权期权尚未行权前，由于其行为给公司造成损失的，或虽未给公司造成损失，但加入与公司有竞争性的公司的，公司有权中止直至取消其股权期权。

　　第十六条

　　未履行与公司签定的聘用合同的约定而自动离职的，立即终止尚未行权的股权期权。

　　第十七条

　　因公司生产经营之需要，公司提前与聘用人员解除合同的，对股权期权持有人尚未行权部分终止行权。

　　第十八条

　　聘用期满，股权期权尚未行权部分可以继续行权。

　　第十九条

　　因严重失职等非正常原因而终止聘用关系，对尚未行权部分终止行权。

　　第二十条

　　因违法犯罪被追究刑事责任的，对尚未行权部分终止行权。

　　第二十一条

　　因公司发生并购，公司的实际控制权、资本结构发生重大变化，原有提供股权期权股份部分的股东应当保证对该部分股份不予转让，保证持有人的稳定性，或者能够保证新的股东对公司股权期权方案执行的连续性。

　　第七章

　　股权期权的管理机构

　　第二十二条

　　股权期权的管理机构

　　公司董事会在获得股东会的授权后，作为股权期权的管理机构。其管理工作包括向股东会报告股权期权的执行情况、与受益人签订授予股权期权协议书、股权转让协议书、发出授予通知书、股权期权调整通知书、股权期权终止通知书、设立股权期权的管理名册、拟订股权期权的具体行权时间、对具体受益人的授予度等。

　　第八章

　　附

　　则

　　第二十三条

　　本方案由公司董事会负责解释。在第一个运行周期结束后，由股东会决定是否延续执行或修订。

　　第二十四条

　　本方案未尽事宜，由董事会制作补充方案，报股东会批准。

　　第二十五条

　　本方案自股东会通过之日起执行。

股权激励方案8

　　一、激励原则

　　1、个人长期利益与企业长期利益相结合原则；

　　2、个人收益与企业价值增长相联系原则；

　　3、个人与企业风险共担原则；

　　4、激励与约束相对称原则；

　　5、个人激励与团队激励相结合原则。

　　二、激励方式

　　1、年度绩效奖金；

　　2、年度股权奖励，三年经营期满兑现。

　　三、被激励对象年度收入构成及其比例

　　1、收入构成：基本工资＋年度绩效奖金＋激励股权；

　　2、比例及计发时间：

　　激励项目：________，占比（%）：________，计发时间：每月/每年/每季；

　　……

　　（按实际激励项目例举）

　　（举例：在完成董事会下达的经营指标情况下，设定总经理的年度总收入为40万元，则其月度基本工资为0．5万元，年度绩效奖金为12万元，激励股权为22万股）

　　四、年度绩效奖金的计发

　　1、年度绩效奖金的提取前提：年度销售额及年度利润指标的完成率均不低于董事会下达指标的80％；

　　2、年度绩效奖金标准的设定：

　　方法一：按照年度所实现利润的10－20％计提年度绩效奖金；

　　方法二：按照行业水平、集团薪资体系、本企业规模等设定固定年度绩效奖金的额度，根据考核计发。

　　原则上，主张第一年先行实行固定年度绩效奖金，自第二年起实行利润计提年度绩效奖金；先行实行高比例利润计提年度绩效奖金，随着企业发展逐渐递减年度绩效奖金计提比例。

　　五、年度计提利润的.分配

　　董事长、总经理各占20％，其他被激励对象（设定为八人）分配其余的60％（具体分配方案由经营班子提出，报董事会审定）。

　　六、年度激励股权的计算

　　以绩效奖金为基准，被激励对象每获得1元得绩效奖金，即给予1．8元得的激励股权（该比例由前述第“三”款第“2”条“绩效奖金”占比30％、“激励股权”占比55％换算得出）。

　　七、激励指标

　　1、销售额指标。

　　2、利润指标。

　　八、实施措施

　　1、每三年经营期为一个激励期。

　　2、两项指标三年动态持续考核；

　　3、三年激励期年度激励主题：

　　第一年度：以提升利润指标（减亏）为前提，整合市场资源、提升销售；

　　第二年度：加速提升市场份额，保证利润实现；

　　第三年度：销售放量，利润显著提升。

　　（一）两项指标三年动态权重比例如下：

　　经营年度：_______，销售额（%）________，利润指标（%）_________

　　……

　　（按实际情况例举）

　　（二）年度绩效奖金考核办法：

　　1、两项项指标均采用百分制；

　　2、项目得分＝项目指标完成比例×项目权重比例；

　　3、总分为各个项目得分之和；

　　4、总分80％（含）以下，年度绩效奖金为0；

　　总分80％以上，年度绩效奖金＝得分/100×年度绩效奖金额（固定额或利润计提）。

　　九、权利与义务

　　1、股权持有人享受年度分红权、送配权等权力；

　　2、股权持有人未经许可不得转让、出售、交换、抵押所持有的股权；

　　3、股权持有人调离，其持有的股权可以选择继续持有或内部转让；内部转让不成，由公司按购买每股净资产现值回收；

　　4、股权持有人离职，其持有的股权由公司按其认购价收回。

　　十、股权管理

　　（一）公司在董事会或执行董事会下设立薪酬委员会，薪酬委员会由股东选派3-5人组成，专门对股权进行管理；

　　（二）薪酬委员会职能如下：

　　1、负责股权的管理，包括发放股权证、登记名册、净资产记账、行权登记、红利分配等；

　　2、向董事会或执行董事会报告股权执行情况；

　　3、在董事会或执行董事会授权下根据股权管理规则有权变更股权计划。

　　十一、严重失职及渎职：

　　因被考核人严重失职、渎职，致使企业经营与管理工作遭受严重影响、企业经济利益或社会声誉遭受严重损害的，经过总部相关机构认定后，在绩效考核上给予被考核人予以扣分处理，最高可处以0分。

　　十二、重要原则：

　　经营期内，被激励人严重违纪或工作中出现重大失误，发生以下情况中的任何一项，则当期考核分数为0：

　　1、贪污受贿；

　　2、弄虚作假；

　　3、隐瞒、包庇他人损害公司利益行为；

　　4、接受相关关联公司或业务单位等娱乐行为；

　　5、泄露经济情报。

　　（销售额指标是指当期财务年度内的销售回款额，已售出产品但未回收货款的不计入。）

　　十三、附则《中高级管理人员行为守则》：

　　（一）反对任何形式的地域、性别、种族、民族、宗教信仰歧视。

　　（二）严禁发表不利于公司稳定与发展的言论。

　　（三）严禁泄露公司处于论证过程的项目、正在研究之中的规章制度以及尚未颁布的人事调整计划等。

　　（四）没有得到公司授权，严禁接受媒体采访或发表与公司有关的言论、文章。

　　（五）严禁向竞争企业泄露公司经营与管理信息。

　　（六）提倡节约，反对铺张浪费。

　　（七）严禁利用职务之便，谋取个人利益。

　　（八）禁止接受合作单位给予私人的各种馈赠，包括但不限于现金、代币购物券、股票、有价证券、高档耐用物品、金银制品等。

　　（九）未经组织批准或上级领导同意，禁止接受合作单位的宴请。

　　（十）对于在公务活动中，合作单位给予公司的优惠馈赠，不得据为己有或私自支配处理。

　　（十一）除非组织安排，严禁安排或接受公司内部的公款宴请。

　　（十二）严禁利用职权或工作之便，吃、拿、卡、要，侵犯员工利益，损害公司与客户之间关系。

　　（十三）严禁接受下级人员的礼品（包括土特产）、礼金及有价证券；禁止参加需要下级人员付费的各种活动、提供的各种服务。

　　（十四）严禁任何形式的性别骚扰。

　　（十五）严禁向下级员工借钱或垫支应由本人支付的各种费用。

　　（十六）实事求是，严禁弄虚作假、欺瞒组织。

　　（十七）提倡团结互助，反对拉帮结派及任何形式的山头主义。

股权激励方案9

　　为了调动员工积极性，提高公司经济效益，公司特制定本方案，以便让员工与公司共同发展、共享公司经营成果。具体内容如下：

　　一、名词释义

　　除非本方案明确指出，下列用语含义如下：

　　1、股东：指出资成立公司的自然人或法人，股东享有股权。

　　2、股权：指公司在工商部门登记的注册资本金，总额为人民币万元，一定比例的股权对应相应金额的注册资本金。

　　3、虚拟股权：指公司对内名义上的股权，虚拟股权拥有者不是指公司在工商注册登记的实际股东，虚拟股权的拥有者仅享有参与公司年终净利润的分配权，而无所有权和其他权利。此虚拟股权对内、对外均不得转让，不得继承。

　　4、分红：指公司按照《中华人民共和国公司法》及公司章程的规定可分配的税后净利润总额，各股东按所持股权比例进行分配所得的红利。

　　二、股权及性质

　　经过公司全体股东一致同意，公司决定授予员工 %或万元的虚拟股权，每股为人民币一元整。

　　1、员工取得的 %的虚拟股权不变更公司章程，不记载在公司的股东名册，不做工商变更登记。员工不得以此虚拟股权对外作为拥有公司资产的依据。

　　2、每年度会计结算终结后，公司按照相关法律法规及公司章程之规定计算出上一年度公司可分配的税后净利润总额。

　　3、员工可得分红为其持有的虚拟股比例乘以可分配的净利润总额。

　　三、股权的执行

　　1、公司应在每年的月份进行上一年度会计结算，得出上一年度税后净利润总额，并将此结果及时通知员工。

　　2、员工在每年度的月份享受分红。公司应在确定员工可得分红后的个工作日内，将可得分红的 50 %（暂定）支付给员工。

　　3、员工的可得分红应当以人民币形式支付，除非员工同意，公司不得以其它形式支付。

　　4、员工可得分红的其他部分暂存公司账户并按同期银行利息计，按照下列规定支付或处理：

　　a．劳动合同期满时，公司与员工均同意不再继续签订劳动合同的，员工未提取的可得分红在合同期满后的三年内，由公司按每年5%（暂定）的额度支付给员工。

　　b．劳动合同期满时，公司要求续约而员工不同意的，员工未提取的可得分红的'50%（暂定）由公司在合同期满后的五年内按分五期（暂定）支付；可得分红的剩余50%归属公司。

　　c．员工提前终止劳动合同或者员工违反劳动合同的有关规定、公司规章制度而被公司解职的，员工未提取的可得分红全部归属公司，员工无权再提取。

　　5．员工在获得公司授予的虚拟股权之后，仍可根据其签订的劳动合同享受公司给予的其他待遇。

　　四、方案的实施期限

　　1、员工在本方案实施期限内可享受此 %虚拟股权的分红权。

　　本方案实施期限为年，于年月日起至年月日止。

　　2、方案期限的续展：

　　本方案于到期日自动终止，除非公司于本方案到期日之前书面通知员工延续实施本方案。

　　五、注意事项

　　1、公司应当如实计算年度税后净利润，员工对此享有知情权。

　　2、公司应当及时、足额支付员工可得分红。

　　3、员工对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得有任何损害公司利益和形象的行为。

　　4、员工对本方案的内容承担严格保密义务，不得向任何第三人泄露本方案中员工所得虚拟股及股数以及分红等情况，除非事先征得公司书面许可。

　　5、若员工离开公司的，员工仍应遵守本条第3、4项约定。

　　6、公司可根据员工的工作情况将授予员工的 %虚拟股权部分或者全部转化为实际股权，但双方应协商一致并签署股权转让协议。

　　7、若员工存在损害公司利益情形的，公司有权书面通知员工终止本方案的实施。

　　8、公司解散、注销或者员工死亡的，本方案自行终止。

　　9、本方案于到期日终止；若员工的劳动合同终止的，本方案也随之终止。

　　六、方案的修订及解释权

　　公司董事会对本方案的修订及实施享有最终解释权。

Xxxxxxx公司

　　二〇XX年一月八日

股权激励方案10

　　一、权利界定

　　股权激励需首先明确激励股权的性质和限制，在确保激励效果的同时，对潜在风险进行有效防范。股权乃公司基石，一旦发生纠纷，严重之时足以动摇公司根基。

　　二、权利成熟

　　相对现金奖励而言，股权激励可以节省公司的现金支出，同时具有长效机制：公司利益与员工从此建立长远联系，公司业绩的增长对于员工而言同样存在未来回报。基于这种归属感，员工更具有做出出色成绩的工作内心驱动。

　　三、权利授予

　　虚拟股权的授予，源自持股股东股权所对应的收益，只需要公司、持股股东、激励对象签署一份三方协议，明确授予激励对象的分红权的比例与每期分红的计算方式即可。

　　四、考核机制

　　激励股权授予之后，必须配套考核机制，避免出现消极怠工，坐等分红的情形。考核机制可能因不同岗位而异，有很多计算细节，不必在股权激励协议中详举，而是公司与激励对象另外签署的目标责任书，作为股权激励协议的附加文件。

　　五、权利丧失

　　保持公司核心成员稳定，实现公司商业目标，是股权激励的主要目的。激励股权的存续与激励对象的职能具有一致性，在这一点上发生分歧，公司商业目标无以实现，股权激励理应终止。

　　激励股权丧失之后，需做相应善后处理：

　　普通股权激励，实质是附条件的股权转让，依据在转让协议中约定的强制回购条款，按照激励对象的认购价格回购，避免离职员工继续持有公司股权，影响公司正常经营管理;同时由激励对象配合完成修改公司章程、注销股权凭证等变更工商登记事项，若仅在公司内部处理则不具对抗第三人的公示效力。

　　虚拟股权激励，实质是激励对象与公司、大股东之间的一份三方协议，效力局限于内部。一旦触发协议中的权利丧失条件，可以直接停止分配当期红利，按照协议约定的通知方式单方面解除即可;已经分配的红利，是过去公司对员工贡献之认可，不宜追回。

　　混合股权激励，实质是由虚拟股权激励向普通股权激励的过渡，尚未完成工商登记，已经签署的内部协议对公司具有约束力。故而公司与激励对象在签署相应的解除协议后，退回激励对象已缴认购对价，并停止分红。

　　六、权利比例

　　激励股权的授予比例，应考虑公司当下的需求，预留公司发展的空间，同时注意激励成本。

　　普通股权激励不用公司出钱，甚至可以获得现金流入，看似成本较低的激励方式，实则在支付公司的未来价值。

　　虚拟股权激励虽不直接消耗普通股权，但在激励实施之后，第一期的授予的方式、授予比例、行权条件等，对后续的激励多少会产生标杆作用。

　　股权激励要注意什么?

　　第一，要避免水土不服

　　水土不服就是作为老板，设计的方案一定是自己能都驾驭，如果是任正非式的老板，那么设计的方案就以分红为主，年底都能就能兑现分红。如果是马云式的企业家，激励政策就多以增值权为主。

　　第二，能否实现机制的流动

　　这是股权激励制度区别于薪酬制度最大的不同，薪酬政策是由人力资源部编写的，他在编写的过程中没有征求其他部门的意见，或者很少考虑商业模式或者其他层次的问题，但是股权激励制度是由董事会主导并编写的`，这是公司的最高战略决策部，在制定方案和政策的时候一定会通盘考虑公司的经营模式、营销策略、研发、生产，以及售后等等。

　　五个股权激励方案设计的重点

　　第一，要看公司有没有资格搞股权激励

　　在这方面，新三板对挂牌公司尚无规定，此时应该参考证监会关于上市公司的规定。具体来说，如果最近一年上市公司的审计报告中有否定意见或是不能表达意见，或最近一年被证监会行政处罚的，公司就不能搞股权激励。所以公司一定要注意，审计报告不要打补丁，要尽量避免被处罚。

　　第二，业绩设定

　　股权激励的核心目的是把员工和控股股东或大股东的利益捆绑在一起，实现公司业绩和个人业绩的捆绑，否则股权激励就背离了其本意。所以，股权激励是否有效的标志之一就是看有没有业绩设定。

　　第三，要考虑股权激励的数量和预留的问题

　　对于这个问题，针对上市公司的有关规定里说得非常清楚：股权激励总数不能超过公司总股本的10%，单一激励对象不能超过总股本的1%。上市公司一般体量比较大，10%股份的量是非常大的，一般来说，上市公司股权激励方案里面超过5%的都很少。

　　第四，要考虑拟股权激励的对象是否具备资格

　　目前新三板没有这方面的规定，而针对上市公司的规定是：董事、监事、高级管理人员、核心技术业务人员以及公司认为应当激励的其他员工可以获得股权激励，但不应该包括独立董事。新三板挂牌公司可以参考新三板对增发对象的设计，即对董事、监事、高级管理人员及核心人员实施股权激励。

　　股东或实际控制人，原则上不能成为激励对象，因为股权激励是想让员工与大股东的利益趋于一致，如果激励实际控制人，就失去了它应有的意义。

　　第五，要考虑是用期权还是股票来激励

　　在企业属于有限责任公司或是挂牌之前，可以直接用股票来激励。特别在公司没有引入PE的时候，股份没有市场价，不需要做股份支付，那时也不是公众公司，也无须会计师监管，通常情况下可以直接使用股票作为股权激励，用代持也可以。

　　13个股权激励方案设计的重点

　　设计股权激励方案要考虑很多问题，考虑完这些问题后是不是就会设计方案了?这也不好说，但考虑完这些问题以后，起码会得到一个方向。

　　第一，要考虑企业的发展阶段和资本市场的阶段。

　　如果企业已经挂牌了，这时要搞股权激励适合用股票期权或者限制性股票。早期的时候通常是直接给团队发股票，这时分配一定要慎重，因为分出去就收不回来了，公司早期发展变化会比较大，创业团队人员进出频繁，一旦股权给出去了，人走了比较麻烦，后来了的人怎么办，都需要仔细考虑。

　　第二，要看公司有没有资格搞股权激励。

　　第三，要考虑拟股权激励的对象是否具备资格。

　　股东或实际控制人，原则上不能成为激励对象，因为股权激励是想让员工与大股东的利益趋于一致，如果激励实际控制人，就失去了它应有的意义。

　　第四，要考虑是用期权还是股票来激励。

　　第五，要考虑股权激励的数量和预留的问题。

　　对于这个问题，针对上市公司的有关规定里说得非常清楚：股权激励总数不能超过公司总股本的10%，单一激励对象不能超过总股本的1%。上市公司一般体量比较大，10%股份的量是非常大的，一般来说，上市公司股权激励方案里面超过5%的都很少。这涉及一个平衡的问题，激励股份发得多，股份支付就多，对公司的利润影响就会很大，每股盈余(EPS)会大幅下降。

　　第六，要考虑是让员工直接持股还是通过持股平台持股。

　　就目前而言，新三板挂牌企业的持股平台是不能参与定增的(详见第八讲关于持股平台新规的学习和讨论)，包括员工的持股平台也不能参与定增，持股平台参与定增设计的股权激励方案目前是走不通的。当然，市场上也有人在呼吁，对于员工的持股平台政策应该网开一面。

　　第七，要考虑股票的来源与变现的问题。

　　对于股票的来源，新三板没有规定，新三板股票的来源无外乎是增发或转让。

　　第八，股权激励的定价和锁定期。

　　股权激励就是为了激励，拿激励的人得有好处，如果现在股票有公允价，直观来说，股权激励的股票价格就是在公允价上打个折，这就是限制性股票的逻辑，如果现在股票10块，我给你打个5折，让你5块钱买，这个差价就是激励。上市公司用于股权激励限制性股票的价格是有明确规定的，就是激励计划草案公布前1个交易日收盘价或者前20天(60、120，括号里是新规可以选择的)平均收盘价较高者，然后最多打5折。根据新规，你也可以用其他方式定价，但是发行人和券商要做合理性的专项说明。

　　第九，员工持股计划与股权激励的区别。

　　股权激励与员工持股计划，这二者区别何在?这里我们谈到的股权激励和员工持股计划都是指狭义的概念，对应的是证监会的《上市公司股权激励管理办法》和《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》中对股权激励和员工持股计划的规定。

　　第十，税务问题。股权激励最终一定要兑现股权收益，而股权收益一定会涉及缴税问题。

　　所以，我们在设计股权激励的时候，一定要考虑好被激励对象的税收问题。

　　1.个人所得税。

　　2.有限合伙企业的税率问题。

　　3.有限公司的税率问题。

　　第十一，业绩设定。

　　第十二，股权激励方案需要行政许可吗?

　　根据《公司法》，股权激励由公司股东会或者股东大会批准，目前规则，上市公司得到股权激励和员工持股计划均无须证监会批准。新三板目前没有股权激励和员工持股计划的具体指南，在董事会公告股权激励和员工持股计划后并发出召开股东大会通知后，股转目前会事后审核该方案，如果股转认为必要，会发出问询，在回复问询的期间要暂停股东大会召开流程，待股转对问询回复满意修改发行方案后后，才能再发出股东大会通知。

　　第十三，在新三板现行体制下股权激励方案设计的注意事项。

　　在新三板股权激励细则还没有出台的情况下，实施股权激励前要考虑以下几个问题：

　　1.期权方案行不行得通。

　　2.回购能不能操作。

股权激励方案11

　　股权激励作为重点面对企业高级管理人员和关键员工的一种长期激励机制，它并不是一个孤立的封闭的系统，应该把它放到企业的薪酬分配制度、人力资源管理环境乃至公司治理的框架下去审视和把握。为此，要建立科学有效并符合企业特点的股权激励计划，有必要事先对以下方面进行检查和完善：

　　一、绩效管理体系的支持

　　"绩效考核"和"业绩条件"，对股权激励计划的公正性和有效性的保障作用和监管层对此的重视。

　　绩效考核至少在两个环节影响股权激励计划，第一，在"限制性股票"或"股票期权"的授予环节，绩效考核将是对被激励对象的获授资格和获授数量进行确定的重要依据；第二，在"限制性股票"或"股票期权"的兑现或行权环节，能否达到一定的业绩条件将是被激励对象能否兑现收益和在多大程度上兑现收益的判断标准之一。

　　应当说，以追踪股东价值为特征的股权激励机制本身是含有内在的绩效考核机制的，即：被激励对象的收益通过股权/股票价值的增长来衡量和体现，而股权/股票价值又是股东价值的体现--这也是股权激励的魅力所在。但这种内在的绩效考核机制并不能取代外部的绩效管理体系。

　　这是由于：第一，股票价格有时并不一定能真实反映绩效和股东价值，受证券市场的有效性的影响和内部人为操纵（例：美国的安然、世通事件）的影响，股票价格经常会偏离真实的绩效表现，这就需要并行的绩效管理体系来进行检查和纠偏；第二，被激励对象的收入体现为获授权益的数量乘以单位权益的增值，即便单位权益的增值可以通过市场本身体现出来，但授予权益的数量在不同被激励对象之间的分配的公平性则应当通过绩效考核来有所体现；第三，以设置不同绩效门槛作为调节股权激励计划的生效、中止或调整的"阀门"有利于保证股权激励计划的安全性。

　　更重要的是，长期激励计划应当通过绩效管理体系与公司战略目标对接，使长期激励计划成为公司战略实现的助推器。

　　二、与整体薪酬包的匹配

　　通过股权激励计划形成的收益--长期激励收益将成为被激励对象薪酬包中的一个重要组成部分，为此，在设计股权激励计划时，应当对原有的薪酬结构进行重新审视并作出必要的调整，形成新的合理的薪酬结构。

　　我们知道，固定薪酬和浮动薪酬是薪酬包中的基本成分，引入股权激励必然会打破原有的薪酬结构，这时候企业将面临如下选择：是保持原有的薪酬水平不变，将浮动薪酬的一部分分化为股权形式？还是把股权激励作为薪酬包的`一个新增部分？抑或是打破重来？什么样的薪酬结构最佳？不同的岗位其薪酬结构有何不同？

　　要回答这些问题，就要对公司整体的薪酬策略进行重新审视，对市场的薪酬数据进行分析和研究，对新的薪酬结构和薪酬水平对公司的影响作必要的测算。

　　三、岗位管理体系的支持

　　设计合理的股权激励方案同样需要岗位管理体系的支持，岗位管理体系是企业人力资源管理体系的基石，包含众多内容，这里的岗位管理体系主要指岗位职责的澄清和岗位价值的衡量，在人力资源管理领域，通常称为工作分析和岗位评估。

　　岗位评估结果可以应用在长期激励计划的授予方案制订上，首先，岗位评估可以帮助企业甄别什么是企业最需要加以长期激励的岗位或岗位群；其次，岗位评估可以帮助企业合理分配在这些岗位上的激励力度。例如：股票期权在授予的当时，被授予人并没有直接的利益可以兑现，而只是拥有了一种收益的机会，这种收益机会的大小（授予数量）应该与岗位价值联系起来，也就是岗位价值越高、对公司绩效影响越显著的岗位，应当被授予更多的期权。而工作分析既是岗位评估的基础之一，同时又是确定绩效指标的依据。

　　四、决策机制

　　股权激励事关公司资本结构变动和公众股东的利益，与一般的薪酬方案不同，它需要更加严格的审议和决策机制，独立董事、薪酬委员会在其中应发挥更加积极的作用。上市公司的股权激励计划除了要寻求股东大会特别决议的批准之外，公司外部的律师、独立财务顾问和咨询机构的意见和建议也应得到充分的利用和重视。

　　此外，在设计股权激励计划时，对其可能对公司造成的潜在的财务影响也应进行必要的估算以帮助股东进行全面判断，虽然在试行办法中对这一点并未作强制性的要求，但从美国和香港的经验看，对这一点的要求将越来越严格，据悉，中国财政部也正在就股票期权的相关会计处理方法征求意见。

　　综上，本文认为，股权激励计划本身的设计无疑是至关重要的，但如果上市公司对此没有一个通盘的考虑和配套制度上的保障和支持，贸然实施股权激励将可能达不到理想的效果甚至是有风险的，美国的安然、世通，中国的伊利、健力宝都是前车之鉴。

股权激励方案12

　　第一，协助达成企业的发展战略目标。首先，激励方案的实施能减少经营者的短期行为，有利于使其更关注企业的长期发展。如果引入股权激励，考核指标的设置并不单单只是注重当年的财务性指标，还注重企业未来的价值，而且长期股权激励方案还设定部分奖励卸任后延期发放等条件，使得经营者不仅关心任期内的业绩，并关注企业的长远发展。

　　其次，激励方案的实施能够创造企业的利益共同体。一般而言，企业的所有者较为注重企业的长期发展，而企业的其他人员则较为注重各自在任期内的收益，其两者的利益并不完全致。引入股权激励方案可以让企业的管理者和关键技术人员成为企业股东，成为利益共同体，进而弱化两者之司的矛盾。

　　第二，业绩激励。实施股权激励方案后，企业管理者和关键技术人员成为公司股东，具有分享利润的权力。此时经营者会因为自己工作的好坏而获得奖励或惩罚，这种预期具有一种强烈的导向作用，会提高员工的积极性和创造性。利益驱动有利于刺激员工潜力的发挥，促使其采用各种新技术降低成本，提高企业的经营业绩和核心竞争能力。

　　第三，留住人才、吸引人才。实施股权激励方案不仅可以让其分享企业成长所带来的收益，还能增强员工的归属感。

　　四种激励方案及实施障碍

　　在企业发展和个人利益的'驱动下，各类型的企业均实施股权激励的必要。但由于非上市公司在交易市场上的局限性，无法通过资本市场分摊股权激励的成本，也无法通过市场确定单位价格，因此非上市公司无法采用股票期权，期股等常用的股权激励工具，非上市公司能使用的激励方案主要有：

　　虚拟股票

　　虚拟股票指企业将净资产分成若干相同价值的股份，形成的一种“账面”上的股票。激励对象可以据此享受一定数量的分红权和股价增值收益，但这部分虚拟股票没有所有权，没有表决权，不能转让和出售，在离开企业时自动失效。

　　然而，虚拟股票的激励方案有其自身的问题与障碍。

　　首先，价格制定需要一定的依据。对于该问题，企业一般会通过聘请薪酬方面的咨询专家，结合自身的经营目标，选择定的标准(一般是财务标准)对虚拟股票予以定价。企业采取该方法不仅通过专业化的公司获取较能反映企业业绩的真实数据，也可体现激励方案的公平性和合理性。

　　其次，引发现金支出风险。虽然该激励方式不会影响企业的资产和所有权结构，但企业会因此发生较大的资金支出，该障碍一般会通过设立专门的基金予以解决。

　　再次，潜伏“道德风险”。由于非上市企业经营信息的不公开性，缺乏有效的市场和社会监督，而虚拟股票激励方式又将激励对象收益与未来业绩的增值水平挂钩，这时作为“内部人”的激励对象则可利用信息不对称人为地提高企业业绩，使个人利益最大化，却不一定使得公司和原股东的利益最大化。因此，这种“道德风险”需相对应的配套措施予以弥补。

　　业绩单位

　　业绩单位是指企业每年预先给激励对象制定考核与奖励指标，绩效考核方法、奖金分配比例、奖金发放方法等，若激励对象完成考核指标，则实施业绩单位激励计划。企业一般在实施过程中，将奖励基金分成两个部分：一部分在考核结束之后直接发放；另一部分则以风险基金的形式由企业代为保管，当激励对象合同期结束之后再以现金形式发放。但是，如果激励对象在工作中对企业发展造成不利影响，企业可以根据实际情况酌情从风险基金中扣除部分奖励。在业绩单位激励方案中，激励对象只拥有企业收益的分配权，没有企业增值收益，没有所有权，没有表决权，不能转让和出售。

　　相对其它激励模式，业绩单位主要是缺少了企业增值的附加收益，较大的可能导致经营者的短期行为，但业绩单位激励模式一般会与风险基金予以配合使用，进而强化激励效果。通过风险基金，在现金奖励中增加股份收益，也就是说，企业可以用没有发放给激励对象的风险基金购买公司股份，将股份的分红收益和兑现后的增值收益，计入风险基金中。而当激励计划结束时，企业可以将风险基金全额发放给激励对象。由此可见，风险基金所起到的作用，不仅仅是约束经营者的行为，也可以在一定程度上施以激励；激励对象也会为了提高风险基金的收入，努力提高公司业绩，一定程度上增强业绩单元的长期激励性。

　　“账面”增值权

　　“账面”增值权是指具有企业增值收益权利的“账面”性股票的激励方式，其没有分红权、所有权、表决权。其具体又分为购买型和虚拟型两种。其中，购买型是指在激励计划期初，需按照每股净资产购买一定数量的“账面”股份，期末再由企业回购。而虚拟型则是指在期初不需通过购买，而是由企业无偿授予“账面”股份，在期末根据企业每股净资产的增值和名义股份的数量来计算激励对象的收益。

　　这种方案中，经营者的“道德风险”问题尤为突出。由于账面”增值权没有虚拟股权的当期的分红权收益，经营者的收益更大程度上的与企业的未来业绩挂钩，因而更易导致为了个人利益而人为的增加企业业绩水平。

　　限制性股票

　　限制性股票是指激励对象购买公司股份，激励对象直接获得企业股份，成为企业主人，将企业和个人利益联系在一起。其中，购买股份的资金主要由激励对象个人出资，若激励对象现金支付能力有限，可由企业资助一部分现金购买股份，这部分现金可以视为公司对激励对象的部分奖励。

　　该股权激励方式的缺席主要表现在限制性股票的流通性上。由于非上市企业奖励给激励对象的主要是非流通股，在激励对象离开企业的时候，这部分股份则面临一定的处理问题。最好的可行的解决方法无非是激励对象继续持有或者转让给企业。然而限制性股票回购的价格确定又是实施障碍。该回购的价格最好在激励计划实施前和激励对象协商确定，而这个价格应该设定在企业可控范围之内，同时又能根据企业在未来几年的发展状况相应增长。

股权激励方案13

　　第一章总则

　　第一条股权激励目的

　　为提高公司的经济效益水平和市场竞争能力，吸引和保持一支高素质的经营管理队伍，创造一个激励员工实现目标的工作环境，倡导以业绩为导向的经营理念，提高自主管理水平，鼓励经营管理者为公司长期服务，并分享公司的发展成果，依据《中华人民共和国公司法》，并参照《上市公司股权激励管理办法（试行）》以及其他有关法律、行政法规的规定，特制定本激励方案。

　　第二条股权激励原则

　　1、公开、公平、公正原则。

　　2、激励机制与约束机制相结合原则。

　　3、存量配送，增量激励的原则，即在公司资产保值增值的前提下，只有在净资产增值的前提下，激励股份才可提取奖励基金。

　　第二章股权激励方案的执行

　　第三条执行与管理机构

　　设立股权考核与管理委员会作为公司股权激励方案的执行与管理机构，对董事会负责，向董事会及股东全会汇报工作。

　　第四条激励对象

　　由公司提名与薪酬委员会根据以下标准在可选范围内确定具体人员名单，报经董事会批准。

　　（一）确定标准：

　　1、在公司的历史发展中作出过突出贡献的人员；

　　2、公司未来发展亟需的人员；

　　3、年度工作表现突出的人员；

　　4、其他公司认为必要的标准。

　　（二）激励对象：

　　1、董事；

　　2、高级管理人员；

　　3、公司核心技术（业务）人员；

　　4、公司认为应当激励的其他员工。

　　（三）不得成为激励对象的：

　　1、同时为控股股东或5%以上的股东及其他关联股东担任董事、高级管理人员职务的，不属于激励对象范围；公司上市以后，持有激励股权或期权的员工不得担任独立董事和公司监事；

　　2、最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；

　　3、最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的；

　　4、具有《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的。

　　第五条激励形式

　　（一）股票期权

　　1、股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利。

　　激励对象可以其获授的股票期权在规定的期间内以预先确定的价格和条件购买上市公司一定数量的股份，也可以放弃该种权利。

　　2、行权限制

　　股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年。

　　3、定价

　　上市公司在授予激励对象股票期权时，应当确定行权价格或行权价格的确定方法。行权价格不应低于下列价格较高者：

　　（1）股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；

　　（2）股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。

　　4、授予股权期权的限制

　　上市公司在下列期间内不得向激励对象授予股票期权：

　　（1）定期报告公布前30日；

　　（2）重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日；

　　（3）其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。

　　（二）限制性股票

　　1、限制性股票是指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。

　　2、定价

　　如果标的股票的来源是存量，即从二级市场购入股票，则按照《公司法》关于回购股票的相关规定执行；

　　如果标的股票的来源是增量，即通过定向增发方式取得股票，其实质属于定向发行，则参照现行《上市公司证券发行管理办法》中有关定向增发的定价原则和锁定期要求确定价格和锁定期，同时考虑股权激励的激励效应。

　　（1）发行价格不低于定价基准日前_____个交易日公司股票均价的_____%；

　　（2）自股票授予日起_____个月内不得转让，激励对象为控股股东、实际控制人的，自股票授予日起_____个月内不得转让。

　　若低于上述标准，则需由公司在股权激励草案中充分分析和披露其对股东权益的摊薄影响，提交董事会讨论决定。

　　3、授予股票限制：

　　上市公司以股票市价为基准确定限制性股票授予价格的，在下列期间内不得向激励对象授予股票：

　　（1）定期报告公布前_____日；

　　（2）重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后_____个交易日；

　　（3）其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后_____个交易日。

　　（三）股票增值权

　　是指公司授予激励对象的一种权利，激励对象可以在规定时间内获得规定数量及一定比例的股票股价上升带来的收益，但不拥有这些股票的所有权、表决权、配股权，用于股票增资权者不参与公司分红。

　　（四）经营者持股

　　是指对管理层持有一定数量的本公司股票并进行一定期限的锁定。激励对象在拥有公司股票后，成为自身经营企业的股东，与企业共担风险，共享收益，拥有相应的表决权和分配权，并承担公司亏损和股票降价的风险。

　　（五）员工持股计划

　　是指由公司内部员工个人出资认购本公司部分股权，并委托公司进行集中管理的产权组织形式。

　　（六）管理层收购

　　是指公司的管理者或经理层（个人或集体）利用借贷所融资本购买本公司的股份（或股权），从而改变公司所有者结构、控制权结构和资产结构，实现持股经营。将激励主体与客体合二为一，从而实现了被激励者与企业利益、股东利益完整的统一。

　　（七）虚拟股权

　　是指公司授予激励对象一种虚拟的股票，激励对象可以依据被授予“虚拟股票”的数量参与公司的分红并享受股价升值收益，但不享有所有权、表决权，不能转让和出售，在离开企业时自动失效。

　　（八）业绩股票

　　根据激励对象是能够完成并达到了公司事先规定的业绩指标，由公司授予其一定数量的股票或提取一定的奖励基金购买公司股票。

　　（九）延期支付

　　也称延期支付计划，指公司将部分年度奖金、股权激励收入按当日公司股票市场价格折算成股票数量，存入公司为管理层人员单独设立的延期支付账户。在一定期限后，再以公司股票行使或根据期满时股票市值以现金方式支付给激励对象。

　　（十）账面价值增值权

　　具体分为购买型和虚拟型两种。购买型是指激励对象在期初按每股净资产值实际购买一定数量的.公司股份，在期末再按每股净资产期末值回售公司。虚拟型是一种模拟认购权方式，指激励对象在期初不需支出资金，公司授予激励对象一定数量的名义股份，在期末根据公司每股净资产的增量和名义股份的数量来计算激励对象的收益，并据此向激励对象支付现金。

　　第六条激励股权数量、来源及方式

　　1、本部分数量由公司董事会拟定，如可由公司大股东划拨或董事会决定的其他途径（定向增发等）来选取股权进行股权激励。

　　第七条奖励基金提取指标确定

　　本方案奖励资金的提取以净资产增值率为指标，在净资产增值额中提取奖励资金，净资产增值率计算公式为：

　　净资产增值率=（期末净资产-期初净资产）/期初净资产×100%

　　以上公式中所有数据以经过审计的财务报表为准。

　　第八条激励基金按照超额累进提取

　　1、奖励基金提取的底线标准暂定为_____，即当年的净资产增值率在_____或_____以下时，滚入下年度分配。

　　2、在此基础上，净资产增值率在_____以上的增值部分，按_____提取。

　　3、净资产增值率在_____以上的增值部分提取额不足__________元的，当年提取但不奖励，滚入下年度分配。

　　第九条奖励基金转换为奖励股份指标

　　奖励基金转换为奖励股份的指标为经审计的期末每股净资产。

　　第十条将奖励基金全部转换为股份，形成奖励股份总额

　　奖励股份总额=奖励基金总额/期末每股净资产

　　第十一条激励条件

　　（一）对于一般的上市公司，存在下列情形之一的，不得实行股权激励计划：

　　1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

　　2、最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚；

　　3、经认定的其他情形。

　　（二）对于激励对象，存在以下任一情形，不得适用股权激励计划：

　　1、近三年内被交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；

　　2、最近三年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的；

　　3、具有《公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的；

　　4、公司董事局认定其他严重违反公司有关规定的。

　　第十二条授予时间

　　2、上市公司提出增发新股、资产注入、发行可转债等重大事项动议至上述事项实施完毕后30日内，上市公司不得提出股权激励计划草案。增发新股、发行可转债实施完毕指所募集资金已经到位；资产注入实施完毕指相关产权过户手续办理完毕。

　　3、公司披露股权激励计划草案至股权激励计划经股东大会审议通过后30日内，上市公司不得进行增发新股、资产注入、发行可转债等重大事项。

　　上市公司董事会审议通过撤销实施股权激励计划决议或股东大会审议未通过股权激励计划的，自决议公告之日起6个月内，上市公司董事会不得再次审议和披露股权激励计划草案。

　　第十三条股权激励退出机制

　　激励对象在获得公司股份后，根据公司的服务年限来确定是由公司有偿回购、还是无偿收回、或上市后卖出。

　　1、激励对象因主动离职或被解聘离开公司的，可以继续持有公司股份、亦可选择不断继续持有公司股份；因犯非严重错误而被解雇离开公司的，必须按本《方案》规定，由公司回购股份；因重大错误导致企业严重受损、严重渎职、触犯国家刑法等，必须辞退并按本《方案》规定由公司收回股份。

　　2、如果激励对象离开公司，按本《方案》规定可继续持有已行权的激励股份的，按与公司有关协议及本《方案》规定执行；未行权的部分自动失效。

　　3、公司上市后已行权的激励股份转成可流通的股票。

　　第十四条回购价格

　　回购价格以上一年度经审计的每股账面净资产为准。

　　第三章附则

　　第十五条股权激励方案终止情况

　　股权激励方案实施时经营环境及外部条件发生重大变化时，可由薪酬与考核会议提出变更激励约束条件甚至终止该方案，并报股东大会批准。

　　可能的情况变化如下：

　　1、市场环境发生不可预测的重大变化，严重影响公司经营；

　　2、因不可抗力对公司经营活动产生重大影响；

　　3、国家政策重大变化影响股权激励方案实施的基础；

　　4、其他董事会认为的重大变化。

　　第十六条本方案责任方

　　本方案由公司负责拟订、修改和解释，由公司董事会、股东会审议通过后实施。

　　第十七条本方案实施方案

　　本方案由公司负责解释、组织实施。

　　_________________公司

　　_______年___月___日

股权激励方案14

　　关键词：上市公司股权激励管理层

　　长期以来，由于缺乏制度保障，上市公司难以实行真正意义上的股权激励机制，以达到企业所有者和经营者共同发展的目的。20xx年以后，随着公司法、证券法的重大修改和《上市公司股权激励管理试行办法》等政策的陆续出台，为上市公司的股权激励之路扫清了障碍。从20xx年截止到20xx年，沪深两市共有60家上市公司正式公告了其股权激励计划方案，其中有22家上市公司已实施股权激励计划。

　　一、上市公司股权激励发展阶段分析

　　（一）起步探索阶段20xx年以前由于受当时法律法规的限制，我国上市公司实施股权激励非常艰难。深圳万科企业股份有限公司作为首家实施股票期权的上市公司，其计划只实施了第一阶段（1993—1995年）就告终止。随后，有些上市公司采用了一些创新和变通的方式实施股权激励计划，但是由于没有相应的制度保障，都不属于真正意义上的股票期权。

　　（二）发展完善阶段20xx年我国开始进行股权分置改革，其实质是对上市公司股权结构的再调整，通过调整使得上市公司非流通股股东和流通股股东的利益趋于一致。同年公司法、证券法也做大重大修改，这些举措为管理层引入长期激励机制成为可能，当年有5家上市公司正式公告股权激励计划。20xx年《上市公司股权激励管理试行办法》、《国有控股上市公司（境外）实施股权激励试行办法》和《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》相继颁布实施。为股权激励的顺利推行提供了制度保障。属于中小企业板的上市公司中捷股份成为首家真正意义上的股票期权，同年有42家上市公司公告了股权激励计划，上市公司的股权激励出现了加快发展的势头。但20xx上市公司的股权激励开始降温，全年仅有13家上市公司公告股权激励计划。主要原因：一是20xx年3月中国证监会开展了上市公司治理专项活动，要求上市公司只有完成公司治理整改报告后才能报送股权激励材料，从而造成上市公司股权激励计划的暂缓实施；二是20xx年的牛市造成沪深两市股价的大幅攀升，股票的市价已严重透支着企业的业绩，意味着激励对象的收益空间不断萎缩，故许多上市公司对股权激励开始持观望态度。

　　二、上市公司股权激励状况及特点分析

　　（一）上市公司股权激励的整体状况主要表现为：一是非国有控股上市公司参与股权激励计划较为积极。以上市公司第一大股东为国有股或者国有法人股作为国有控股上市公司的统计标准，在公告股权激励计划的上市公司中非国有控股上市公司为39家，占65％，国有控股上市公司为21家，占35％。这与国有控股上市公司的股权激励工作难度高于非国有控股上市公司有一定关系。二是行业分布较广。60家具有股权激励计划的上市公司共涉及14个行业（见表1），主要集中于制造业，共有33家，占55％，其次为房地产开发与经营业，共有5家，占8.3％，计算机应用服务业和医药行业分别有4家，分别占6.7％。暂时没有如能源之类的垄断性行业的上市公司公告其股权激励计划，可能与此类上市公司的业绩与管理层关系不大，所以对是否需要采取股权激励计划以及选取何种激励方式都显得比较谨慎。三是中小企业板的上市公司所占比例较小。60家公告股权激励计划方案的上市公司中，属于中小企业板块的上市公司有12家，仅占20％。一方面与股权激励所要求的门槛较高相关，另一方面与许多中小板上市公司中的高管已经是公司的自然人股东，对股权激励计划要求不迫切相关。四是具有股权激励计划的上市公司整体业绩表现良好。20xx年沪深两市1574家公司平均摊薄每股收益0.42元，扣除非经常性损益后每股收益0.38元，亏损比例27.91％，平均净资产收益率14.79％，扣除非经常性损益后平均净资产收益率13.5％。而60家具有股权激励计划的上市公司加权平均每股收益0.87元，扣除非经静睦损益后每股收益0.83元，平均净资产收益率16.98％，扣除非经常性损益后平均净资产收益率16.14％，远高于两市平均水平，呈现了较好的盈利能力。同时60家上市公司中，扣除非经常性损益后的亏损公司仅有3家，分别是伊利股份，海南海药和士兰微，亏损比例仅为5％（伊利股份和海南海药是由于股权激励费用化处理导致其亏损，士兰微是由于资产减值损失的计提导致其亏损）。五是具有股权激励计划的上市公司二级市场表现不尽人意。据统计，上市公司首次公告股权激励计划后，次日公司股价涨幅在8％以上的有17家，占28.33％；涨幅4％－7％的有9家，占15％；涨幅在0—4％的有23家，占38.33％；此外有11家不涨反跌。可见投资者对上市公司是否具有股权激励计划的反应不是很热烈，同时市场对部分上市公司到底实行的是股权激励计划还是福利计划也存在很多争议。

　　（二）上市公司股权激励计划方案特点比较分析具体表现在以下方面：

　　（1）激励力度较大。如（表2）所示，上市公司的股权激励计划整体涉及总金额较高，在60家上市公司中，股权激励计划总金额过亿元的上市公司共有28家，占46.7％，1000万元－6000万元的仅有8家，占13.3％。而激励计划的股份数额占当时总股本比例在5％以上的有28家，占46.7％，在1％－3％的仅有9家，占15％，可见上市公司股权激励计划涉及的`股份数额也较多。

　　（2）上市公司股权激励对象范围较窄。如（表3）所示，在22家已实施股权激励计划的上市公司中，授予人数在60人以下（包括60人）的有10家，占45％。事实上公司业绩的提高不能仅局限于管理层，还需要全体员工的共同努力，激励范围过窄，会导致公司内部收入差距进一步拉大，严重的还会激化管理层与员工之间的矛盾，不利于上市公司的发展。

　　（3）行权价格的确定基本以股票市价为基础。如（表4）所示，有38家上市公司的期权行权价格取下述两个价格中的较高者：本期激励计划摘要草案公布前一个交易日的股票收盘价；本期激励计划摘要草案公布前30个交易日的股票平均收盘价格。有5家上市公司采用在上述价格基础上，上浮一定比例的方式，一般上浮比例为5％或8％，其中泸州老窖上浮比例最高达到115％。仅有2家上市公司以每股净资产作为行权价格。

　　（4）实现股权激励的业绩考核指标体系较为单一。如（表5）所示，60家上市公司股权激励的业绩考核指标体系主要围绕净资产收益率，净利润增长率这两个指标。有32家上市公司采用净资产收益率和净利润增长率这两个指标，占53％，有13家上市公司仅采用净资产收益率或净利润增长率一项考核。也有部分上市公司的业绩考核指标体系设计得较为全面严谨。如海油工程增加股价过高时候的调控计算方法；烽火通信在同时采用了净资产收益率，净利润增长率，主营业务收入增长率的基础上，还增加了科技投入和新产品销售收入占主营业务收入必须达到一定的比例等要求；宝钢

　　股份更是设计了个性化的考核指标体系，同时以境内、境外优秀的同类上市公司标准作为考核指标的目标值。

　　（5）行权的业绩考核指标较容易完成。一是业绩考核目标值设定较低。如20xx年沪深两市上市公司平均净资产收益率达到14.79％，扣除非经常性损益后也达到13.5％，而大部分上市公司将净资产收益率这一指标的目标值设定为12％以下，普遍低于上市公司平均水平。二是部分上市公司在设计业绩考核指标时未明确考核结果是否需要扣除非经常性损益。因为非经常性损益项目的发生具有很大的不确定性，所以容易成为管理层操纵业绩考核指标的工具。但是仍然有27家上市公司明确提出了以扣除非经常性损益前后较低的指标作为考核结果见（表6），消除了管理层利用非经常性损益操纵利润的隐患。

　　（6）激励方式以股票期权为主。在股票期权、限制性股票、业绩股票、股票增值权等四种激励方式中，限制性股票需要企业支出回购股票的全部或绝大部分资金，股票增值权需支出差价的收益，而股票期权和业绩股票基本无需企业支出。根据统计，如（表7）所示，有49家上市公司采用股票期权的激励方式，占81.6％，仅有8家上市公司采用了限制性票的激励方式，占13.4％，可见绝大部分上市公司的股权激励计划需要管理层自己支付一定的成本。

　　（7）部分上市公司的股票期权限售条件约束不足。如（表8）所示，有17家上市公司明确规定激励对象因辞职而离职的，自离职之日起所有未行权的股票期权即被取消，另有14家在上述条件的基础上还增加了高管人员离职后在一定期限内不得从事相关行业的规定。但是仍然有14家在股权激励计划方案中未提到高管因主动辞职而离职的处理办法，有8家对高管辞职后的期权股票限售条件规定不严格，高管辞职后仍然可以行权。这种情况可能会导致高管为行权而辞职的现象发生，使得上市公司虽然付出了代价，但没有起到相应的约束作用。

　　（8）股权激励计划的有效期较短。如（表9）所示，根据统计，期权有效期在5年以下的共有43家，占71.7％，而8家采用限制性股票激励方案的上市公司，没有一家有效期超过5年。这种现象折射出部分上市公司高管人员追求短期利益的心态，管理层在较短时间内就可以行权完毕，容易产生后续激励不足的问题。

　　三、上市公司股权激励存在的问题及对策分析

　　（一）上市公司股权激励存在的问题当前上市公司的股权激励主要存在以下问题：

　　（1）股权激励计划方案设计欠严谨。一是股权激励计划方案的相似程度高。从上市公司公告的股权激励计划方案来看，许多上市公司在股权激励的行权价格，业绩考核指标体系，激励方式，约束条件等条款的设计上基本类似。而结合本身上市公司的特点、发展阶段、所处行业和未来所要达到的发展目标等具体情况而进行个性化设计的上市公司却不多。二是对影响股权激励方案执行的因素考虑不全面。成熟的资本市场是保证股权激励计划顺利实施的必要客观环境，市场的剧烈波动将影响对股权收益做出明确的预期，消弱股权激励作用。从这些方案中可以看出，大部分上市公司既未披露当股价偏离股票价值时的处理方式，也未披露本次激励完毕后，公司的后续激励问题。

　　（2）股权激励加大了上市公司信息披露的监管难度。一是上市公司更容易操纵股价。由于股权激励计划的主导者是上市公司，所以容易加剧上市公司和投资者之间的信息不对称。股票市值作为实施股权激励的重要条件，上市公司管理层在利益驱动下也可能会扭曲股权激励的初衷，为了谋取更大利润，利用信息披露操纵公司股价，让公司股价配合其行权节奏而涨跌。如在准备推出股权激励计划时，披露利空信息，压制股价，造成低的行权价，在正式行权前，披露利好信息，拉高股价，尽可能扩大期权股票的利润空间。二是会计报表“变脸”显得更加随意。20xx年按照新会计准则要求，期权、限制性股票等股权激励，要按其内含价值，从授权日起计入等待期的公司成本费用中，但这一规定却成为一些上市公司随意变更会计报表的手段。上市公司利用期权费用的会计处理，随意调整会计报表的做法不利于投资者对公司股票的投资价值做出正确的判断，严重影响了公司的形象。

　　（3）股权激励方案激励有余，约束不足。一是激励力度较大。由于股权激励对象较窄，涉及金额较大，股权激励计划使得上市公司在短短几年内就可以诞生一批“千万打工富豪”。若已实施股权激励计划的19家上市公司高管按照20xx年4月25日的收盘价来行权，这19家公司的股权激励带给高管的总收益约71.7亿元，这一数额是非常惊人的。二是行权的业绩考核指标较容易完成。业绩考核指标体系设计较为简单，尤其是一些上市公司在设计考核指标时，故意避开是否扣除非经常性损益的问题，为公司高管的顺利行权留有余地。三是退出机制及相关限制条件的设计较为宽松。部分上市公司对高管的约束性不强，尤其是一些上市公司对高管因辞职而离职问题考虑欠妥。同时股权激励的有效期限也较短，高管在短期内就能通过行权获得大量收益，这种现象与股权激励机制的长期性相违背。